Девальвация доллара

qx_ · 24 августа, 2019

Капитализм победил не благодаря доступному кредиту, а благодаря сбережениям и сложному проценту.
Как только капиталистическая система сберегателей и инвесторов превращается в систему потребителей-в-долг, она моментально деградирует, в том числе из-за усиления социального неравенства, усиления финансовых возможностей крупного бизнеса в ущерб мелкому (мелкого конкурента легче "купить в долг и уничтожить", чем улучшать собственную работу), непродуктивного распределения капитала и появления финансовых пузырей (с) - Иван Данилов

Системный финансовый кризис мировой капиталистической системы во главе с США медленно и постепенно развивался с тех самых пор, как после развала СССР "дикий капитализм" лишился своего единственного оппонента, работавшего в качестве противовеса и баланса.

На данный момент мы имеем:
1) Вышедший за все разумные рамки и всё увеличивающийся колоссальный мировой долг (в значительной части - долг США), многократное перекрёстное кредитование, дутая прибыль от акций и облигаций и многоуровневые токсичные финансовые бумаги, многократно раздутые цены на акции и прочие прелести подошедшей к своему пределу спекулятивной экономики.
2) Провал Quantitative easing, "политики количественного смягчения", смысл которой заключается во фразе "напечатать и раздать денег" (а по факту, Центробанк определённой страны просто рисует в своих компьютерах цифры безналичных, электронных денег и скупает на них нематериальные активы: ценные бумаги и всё прочее)
3) ПОПС - политику отрицательных процентных ставок по банковским вкладам (количество денег, которые вы кладёте в банк, вместо роста - уменьшается)
* Начало эпохи отрицательных доходностей по государственным и корпоративным облигациям: https://t.me/crimsondigest/948
* Физическое золото с его "купоном в 0%" становится "высокодоходной облигацией" и тем самым начинает привлекать инвесторов.
4) Активную и всё нарастающую финансово-экономическую войну США с Китаем: пошлины на сотни миллиардов долларов с обеих сторон, демонстративное ослабления курса юаня со стороны ЦБ Китая и намёки на возможность сброса американских трежерис "в случае чего".
5) Проявившуюся нестабильность доллара США как мировой расчётной финансовой единицы и ставшая очевидной слабость доллара США как инструмента влияния и главного товара, экспортируемого Штатами на весь мир
6) Подготовка почвы в самих Штатах, обзорная статья о том, что слабый доллар - это на самом деле хорошо
https://www.nytimes.com/2019/08/06/business/weak-dollar-yuan-devaluation.html
и слова бывшего главы ФРС США о том, что в отрицательных ставках по государственным долларовым облигациям США (тем самым трежерис) нет ничего страшного
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-13/greenspan-sees-no-barriers-to-prevent-negative-treasury-yields
(по версии Гриспена, инвесторы должны привыкнуть и получать глубокое моральное удовольствие от возможности заплатить за привилегию одолжить свои деньги правительству США)

- На июнь 2019 года, крупнейшим держателем американских облигаций становится обогнавшая Китай Япония, располагающая госбумагами США на сумму $1,12 трлн (Китай - $1,11 трлн)
- На июнь 2019 года, объём российских вложений в трежерис США составил 10,848 миллиарда долларов (весной 2018 - 96 миллиардов), а золотой запас по состоянию на весну 2019 года достиг 5-го места в мире и составил 2168 тонн (в 2006-м году - 386 тонн).